La méthode FIFO pour les cryptos : le guide de référence pour votre déclaration 2025

Si vous avez investi dans le Bitcoin, l’Ethereum ou tout autre token, un mot reviendra sans cesse à l’ouverture de la campagne déclarative : FIFO.

Chez colvence, nous avons traité des milliers d’opérations dans lesquelles la méthode FIFO tient le premier rôle. La comprendre n’est pas qu’une question comptable : c’est la clé pour savoir combien d’impôt vous allez réellement payer.

Qu’est-ce que la méthode FIFO ?

FIFO signifie First-In, First-Out (premier entré, premier sorti). Pour l’administration fiscale espagnole, les cryptomonnaies sont des « biens homogènes ». Autrement dit, si vous avez acheté 1 BTC en 2020 et un autre en 2023, la loi considère que, lorsque vous cédez une partie de vos avoirs, vous vendez d’abord celui que vous avez acquis en premier.

Pourquoi le fisc espagnol retient-il le FIFO ?

L’AEAT applique ce critère pour mettre de l’ordre dans la volatilité. Comme vous êtes réputé céder les unités les plus anciennes, le résultat imposable est généralement plus élevé (les cours d’il y a quelques années étaient souvent plus bas), ce qui se traduit par une plus-value supérieure.

Exemple concret : l’effet sur votre portefeuille

Imaginez l’activité suivante d’un investisseur particulier :

• Janvier 2021 : vous achetez 0,5 BTC à un cours de 20 000 € (coût : 10 000 €).
• Juin 2024 : vous achetez 0,5 BTC à un cours de 50 000 € (coût : 25 000 €).
• Décembre 2025 : vous vendez 0,6 BTC à un cours de 60 000 € (produit : 36 000 €).

Calcul selon le FIFO :

1. Vous cédez les 0,5 BTC de janvier 2021 (coût 10 000 €).
2. Vous cédez 0,1 BTC de juin 2024 (coût proportionnel : 5 000 €).

• Coût d’acquisition total : 15 000 €.
• Plus-value imposable : 36 000 € - 15 000 € = 21 000 €.

Si vous aviez pu choisir le BTC de 2024 (méthode LIFO), votre plus-value serait bien moindre, mais en Espagne cette option ne vous est pas offerte.

Quelles autres options existent (et pourquoi elles ne valent pas en Espagne) ?

Des alternatives existent dans d’autres pays, mais en Espagne la marge est étroite :

• LIFO (Last-In, First-Out) : céder les unités achetées en dernier. Cela pourrait réduire l’impôt en marché haussier, mais l’AEAT l’écarte pour les biens homogènes.
• HIFO (Highest-In, First-Out) : céder d’abord les unités les plus chères. Idéal pour optimiser, mais non autorisé.
• Prix moyen pondéré : courant pour d’autres actifs, mais l’administration fiscale espagnole a été claire dans ses rescrits : pour les cryptos, c’est le FIFO qui s’impose.

Note d’expert : un arrêt récent de la Cour supérieure de justice du Pays basque, le TSJPV (février 2025), ouvre le débat sur la pertinence du FIFO pour les cryptos. Toutefois, pour éviter des sanctions de l’AEAT nationale, chez colvence nous continuons d’appliquer strictement le FIFO tant qu’aucune modification officielle des textes n’intervient.